兴业投资： “跳过”挡不住美元走弱 日元确认破位

2023年6月15日

基本面

美联储如期“跳过”加息，但美元仅短暂跳涨，随着美联储主席鲍威尔表示距离利率目标并不远后，美元回吐大半涨幅。非美中，避险黄金和日元明显走弱，其中黄金自1960下行，跌破1940，目前已经触及1935一线;美元/日元回踩此前上破的三角整理形态上轨后走高，确认涨势。欧元一路上探1.0863，在美联储会议后回吐部分涨幅，但多头支持明显。英镑突破5月高点，最高触及1.2698。商品货币中，加元在关键阻力以及原油下跌的拖累下未能收涨，而纽元因今早数据显示新西兰确认陷入经济衰退而可能继续弱于澳元，因亚市早盘澳大利亚就业数据强劲，为澳储行的鹰派提供支持。

美联储全票通过将利率维持在5.0%至5.25%不变，称这将让其能评估更多的信息。不过，美联储释放了鹰派信号。在点阵图中，有2人预计今年末利率在5.0%-5.25%范围内的当前水平;共16人预计，到今年末利率高于5.25%，其中12人预计今年利率会高于5.5%，最高的1人预计利率将高于6%。利率预期中位值显示，美联储今年还将有2次25个基点的加息。

同时，美联储在经济评估上也更为乐观。美联储将今年GDP预估从0.4%大幅上调至1%，失业率从4.5%大幅下调至4.1%，PCE通胀年率也从3.3%下调至3.2%。

在会后的新闻发布会上，美联储主席鲍威尔表示，几乎所有美联储官员都认为未来会继续加息，降息是数年后的事情。不过，美联储已经非常更加接近具有限制性的利率。目前，还没有就7月份是否加息做出决定。

从昨天美元的走势来看，尽管美联储利率决议后美元短线飙涨，但并没有触及当天高点，而且随后鲍威尔讲话后美元又回吐了大部分涨幅，可见市场看淡美元。也就是说，美联储的鹰派并未能提振美元，若日内美元指数确认下破103，除日元外的主要货币可能打开进一步上行空间。反之，若美元指数守住103关口，则仍需要更多刺激才能推动市场进一步的方向选择。

日内关注欧央行利率决议，市场预计欧央行将加息25个基点，关键是欧央行是否释放更多加息信号。

技术面

欧元/美元

日图上破1.0780/1.0800阻力区域，关注能否企稳。4小时图上行势头维持完好，回调关注1.0790支持。小时图冲高回落，下方支持明显，仍看涨。日内建议1.0790上方轻仓做多，紧设止损，上破1.0860跟进。

支撑位 ：1.0790 1.0760 1.0730

阻力位： 1.0860 1.0900 1.0930

英镑/美元

日图连续创新高，整体仍看涨。4小时图自5月低点以来的上行趋势线维持完好，上行节奏加快。小时图在1.2700一线受阻回落，但下方支持明显，关注能否企稳此前下影线低点1.2625。日内建议1.2625上方轻仓做多，止损1.2600下方，关注1.2700一线阻力表现决定进一步方向。

支撑位：1.2625 1.2600 1.2560

阻力位： 1.2700 1.2750 1.2800

美元/日元

日图向上突破三角形整理并回踩确认，继续看涨。4小时图上行动能猛烈，仍看涨。小时图强势拉升，多头动能猛烈。日内建议寻求140.45上方做多，止损140.20，看140.90。

支撑位： 140.45 140.20 139.75

阻力位： 140.90 150.10 150.30

黄金

日图多空拉锯，有进一步下行倾向，关注1930一线支持。4小时图进一步走低，但仍需要下破1930才能确认进一步跌势。小时图下行动能猛烈，但仍未打开更大的下行空间。日内建议关注1930一线支持表现决定进一步方向。

支撑位： 1930 1920 1910

阻力位： 1955 1960 1970

白银

日图尽管测试近期上行趋势线收涨，但随机指标倾向走低，走势依旧偏弱。4小时图处于24.50高点以来的下降走势中，仍看跌，下方关注23.40和23.20。小时图反弹未能企稳24.00一线走低，当前大阴线下行，空头动能猛烈。日内建议寻求23.70下方做空，止损24.00上方，先看23.20。

支撑位： 23.40 23.20 23.00

阻力位： 24.00 24.20 24.50