兴业投资：黄金巨震倒V反转 日元延续弱势

2023年5月2日

基本面

从最近两个交易日市场走向来看，市场情绪较美国数据的影响更大。受第一共和银行宣告破产影响，避险资金再度回流到美元，尽管美国制造业数据仍处于萎缩状态。这与上周五美国财报向好提振市场情绪的情形形成鲜明对比，当时美国核心PEC好于预期。黄金巨震，盘中最高上探2005.90，随后倒V反转，当天录得带长上影线阴烛。欧元连续第三天收跌，测试1.0960支持，英镑在刷新2022年5月高点后回踩20日均线附近，不破该线仍继续看涨。日元延续上周五下行破位以来的跌势，因日央行维持鸽派立场令市场失望。商品货币冲高回落，其中仅澳元小幅收涨。

市场对美联储5月加息预期基本确定，且没有新证据指向美联储进一步货币政策走向，这削弱了美国经济数据对市场的影响。上周五，美国3月PCE物价指数年率从5%下降至4.2%，但高于预期的4.1%;核心年率维持在4.6%，也高于预期4.5%。不过，美元在数据后不升反降。周一，美国4月Markit制造业PMI指数终值从50.4下滑至50.2，ISM制造业PMI指数从46.3上升至47.1，仍处于萎缩状态，数据并没有对美元构成明显压力。

市场情绪可能暂时主导了市场。上周随着谷歌、微软等科技巨头公布向好的财报，提振市场情绪，美元承受明显压力。然而，在周一美股盘前，银行业风波第四课雷炸响，美国联邦存款保险公司(FDIC)接管后达成最终协议，同意将其大部分业务出售给摩根大通。这不可避免冲击到市场脆弱的神经，从而推动美元走高。

由于本周美联储将公布利率决议，周五美国将公布非农报告，在重磅事件风险前，市场情绪主导的行情可能难以持续。日内关注美国3月JOLTs职位空缺，可能为周五的非农提供一些线索。另外，欧元关注欧元区4月CPI以及Markit制造业终值，澳元则关注澳洲联储利率决议。

技术面

欧元/美元

日图整体上行势头维持完好，短线回踩MA20支持偏弱，随机指标下行，若下破1.0960可能深度回调。4小时图继续测试MA100支持，若跌破将打开进一步下行空间。小时图冲高未能创新高随后以连续大阴线回落，偏下行。日内建议关注1.0960一线支持表现决定进一步方向。

支撑位 ： 1.0960 1.0920 1.0900

阻力位： 1.1015 1.1045 1.1080

英镑/美元

日图整体上行势头维持完好，短线回踩MA20，不破该线仍有望继续走高。4小时图大阳线拉升但缺乏跟进，但回调力度不足以破坏此前上行趋势。小时图以大阳线上破1.2515，最高上探1.2583，随后震荡下行在1.2480一线再度有企稳迹象，对下行空间保持谨慎。日内建议1.2460不破维持做多。

支撑位： 1.2460 1.2435 1.2400

阻力位： 1.2520 1.2550 1.2580

美元/日元

日图向上突破上行通道并扩大涨幅，上行动能猛烈，初步阻力看前期高点137.90。4小时图上行势头猛烈，多头占主导。小时图在连续大阳线后多头维持主导，仍看涨。日内建议137.00上方做多，紧设止损，先看137.90。

支撑位： 137.00 136.60 136.10

阻力位： 137.90 138.20 138.50

黄金

日图反复测试2000上方受阻但下行动能有限，随机指标受下降趋势线打压，暂时看震荡偏弱。4小时图冲高受阻明显，但下行空间仍没打开。小时图倒V反转仍未能受阻2000关口，震荡略偏看跌。日内建议1998下方轻仓做空，止损2005，先看1975。

支撑位： 1975 1970 1950

阻力位： 1998 2005 2010

白银

日图冲高再度受阻收阴，且随机指标受下降趋势线打压，倾向走低。4小时图整体维持整理，盘中一度拉升收录带长上影线阴烛，显示上方存在较强阻力。小时图大阳线后迅速下跌，震荡行情偏弱。日内建议25.20下方做空，止损25.50，下破24.90跟进做空。

支撑位：24.90 24.50 24.00

阻力位：25.20 25.50 25.90