兴业投资：经济数据拖累美债，美元连续下行

2023年4月25日

基本面

美元指数周一仍然承压，连续第三天下跌，目前在101.30附近徘徊，逼近101.00心理关口。在此过程中，美元指数对六种主要货币的走势跟随悲观的美国国债收益率，因为交易员准备迎接鸽派的美联储(Fed)和悲观的美国数据。对美国将在6月触及债务上限的担忧，以及在此之前出现的政治大戏，让交易员保持警惕，并促使他们转向风险安全型资产，这反过来推高了对一个月期美国国债收益率的需求。同样，还有一些迹象表明，美联储(Fed)可能会在5月份宣布最后一次加息，幅度为0.25%，然后才会发出政策转向的信号。受此影响，1个月期和3个月期美国国债收益率之差创下2001年以来的最大升幅。

与此同时，周一芝加哥和达拉斯联邦储备银行公布的4月份经济活动数据也表现不佳。芝加哥联邦储备银行的全国活动指数(CFNAI)维持在-0.19不变，而预期为-0.02。不过，该指数的三个月移动平均值CFNAI-MA3从2月份的-0.09升至3月份的+0.01。另一方面，达拉斯联邦储备银行4月制造业商业指数降至23.4，预期为-14.6，前值为-15.7。此外，对经济逐步复苏的希望和乐观的财报季让看空美元的人保持乐观。

另一方面，围绕俄罗斯的地缘政治担忧，以及西方准备加大对这个石油资源丰富的国家的制裁力度，促使市场持谨慎乐观态度，并促使美元指数下跌。在这种背景下，华尔街收盘涨跌互现，美国10年期国债收益率创下三周来最大单日跌幅，收盘时约为3.50%。

接下来，北美时段将公布的美国大型企业联合会(CB)4月份消费者信心指数预计将稳定在104.1附近，而之前的数据是104.2，这对美元指数的盘中走势很重要。然而，市场主要关注的将是美国第一季度GDP、美国核心个人消费物价指数和个人支出，以获得明确的指引。

技术面

欧元/美元

日图显示，汇价在主要均线上方交易，各均线保持上行势头，随机指标在超买区企稳。4小时图显示，汇价在主要均线上方交易，各均线保持上行势头，随机指标在超买区企稳。小时图显示，汇价在主要均线上方交易，各均线保持上行势头，随机指标在超买区走高。日内建议逢低买进，在1.10300附近买进，进一步回撤至1.1000加仓，止损位设于1.0970。

支撑位：1.1030,1.1000,1.0970

阻力位：1.1080,1.1110,1.1140

英镑/美元

日图显示，汇价回升至主要均线上方，且均线保持上行势头，随机指标在超买区走高。4小时图显示，汇价在主要均线上方交易，且均线保持上行势头，随机指标在超买区走高。小时图显示，汇价在主要均线上方交易，且均线保持上行势头，随机指标在超买区企稳。日内建议逢低买进，在1.2475附近买进，回落至1.2450加仓，止损位设于1.2425。

支撑位：1.2475,1.2450,1.2425

阻力位：1.2525,1.2550,1.2575

美元/日元

日图显示，汇价在10、20和100日均线上方交易，但仍低于200日均线，随机指标转向走高。4小时图显示，汇价回落至10、20周期均线下方，但仍高于100和200周期均线，随机指标走低。小时图显示，汇价在下滑至10、20和100小时均线下方交易，并逼近200小时均线，随机指标走高。日内建议逢高卖出，在134.40附近卖出，回升至134.70加仓，止损设于135.00。

支撑位：133.90,133.60,133.30

阻力位：134.40,134.70,135.00

黄金

日图显示，金价在10日和20日均线下方交易，但远高于100和200日均线，随机指标走高。4小时图显示，金价回升至10和20周期均线上方，并高于200周期均线，且试图上穿100周期均线，随机指标在超买区走高。小时图显示，金价回升至10、20和100小时均线上方，并向200小时均线靠近，随机指标在超买区走高。日内建议逢低买进，在1993附近买进，回撤至1988附近加仓，止损位设于1983附近。

支撑位：1993,1988,1983

阻力位：2003,2008,2013

白银

日图显示，银价回升至下滑的10日均线上方，且高于上扬的20、100和200日均线，随机指标走高。4小时图显示，银价在主要均线上方交易，各均线保持上行势头，随机指标在超买区走高。小时图显示，银价在10、20和100小时均线上方交易，并试图上穿200小时均线，随机指标走高。日内建议在25.15附近买进，回落至25.00附近加仓，止损位设于24.85。

支撑位：25.15,25.00,24.85

阻力位：25.40,25.55,25.70